Fonds à Capital Garanti ou à Capital Protégé : faîtes bien la Différence

Le fonds à capital protégé ressemble au fonds à capital garanti mais avec une légère nuance. Il faut bien les dissociés.

Capital Garanti

Ce fonds assure que la mise de fonds initiale sera entièrement protégée. Ainsi à la date d’échéance, vous récupérez au minimum la totalité du capital que vous avez investi (minoré des frais de souscription & co) quelques soit les évolutions des indicateurs sur lesquels est indexé le fonds.

Capital Protégé

Ce deuxième type de fonds, quant à lui, apporte la garantie de ne récupérer qu’une partie du capital investi (généralement le capital initial est garanti autour de 80%). Il ressemble donc beaucoup au fonds à capital garanti à la différence qu’il est possible de perdre sur le capital, mais dans la limite d’un pourcentage connu à l’avance (donc un pourcentage du capital est garanti dans sa totalité, minoré des frais de souscription & co).
Comme il y a prise de risque, les pourcentages d’intérêt proposés sont généralement plus élevés que pour les fonds à capital garanti. Par contre ils ne s’appliquent souvent que sur le montant garanti du capital (les 80%) et non la totalité. Donc il faut bien étudier, au-delà du taux annoncé (plutôt haut), si vous allez réellement gagner plus qu’avec un fonds à capital garanti qui a un taux légèrement inférieur.

Prenons un exemple pour bien comprendre.

– Vous avez une mise de fonds initiale de 1000€ à placer.
– Vous avez le choix entre un fonds A à capital protégé et un fonds B à capital garanti.

Le fonds A garanti par exemple 80% de votre capital initial, soit 800€. Il vous propose un engagement de performance de 50% sur la hausse d’un indicateur X, basé sur le capital garanti.

Le fonds B, quant à lui, vous propose un engagement de performance de 40% sur la hausse du même indicateur X.

Si l’indicateur X augmente de 40% sur la période donnée, alors :

Pour le fonds A :
50% de 40% donne : 20% et 20% de 800€ donne : 160€
Pour le fonds B :
40% de 40% donne : 16% et 16% de 1000€ donne : 160€

Vous récupérerez donc avec les deux fonds 1160€, malgré la différence de pourcentage annoncée.

En revanche, si la valeur de l’indicateur X est en baisse, vous récupérerez au minimum 800€ pour le fonds A et 1000€ pour le fonds B (moins les frais de souscription & co).


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