Les actions (share (GB), stock (US)) peuvent rapporter beaucoup mais avec une certaine part de risque. Ce sont des titres de propriété délivré par une société de capitaux.

Quant aux obligations (bond (EN)), elles rapportent beaucoup moins mais ne comportent qu’un risque beaucoup plus faible. Ce sont des titres de créance représentatif d’un emprunt.

Cela implique que l’on peut effectuer achat ou vente (même d’une grande quantité) de ce titre sans provoquer de trop fortes variations sur son cours.

De manière simplifiée, la liquidité d’un titre peut être mesurée par la quantité moyenne d’échange journalier de ce titre.

• de passer par une procédure d’admission
• de mettre à disposition un pourcentage minimal de leur capital sur le marché
• de diffuser des informations (publication des comptes, du chiffre d’affaire trimestriel ou semestriel, …)

Il en résulte que les contraintes de cotations sont faibles. Les titres y sont souvent peu liquides par rapport à ceux d’un marché réglementé (plus d’information publiées, donc plus de confiance). Il est plus difficile d’intervenir sur un marché non réglementé car cela implique plus de prise de risque.

Marché primaire

C’est le marché des titres qui sont proposés pour la première fois. Il est aussi appelé « marché du neuf ». C’est sur ce marché qu’on lieu les introductions, les privatisations, … Il concerne donc l’émission de tous les actifs financiers (action, obligation, …). Le prix de vente d’un titre est appelé prix d’émission.

Marché secondaire

C’est le marché sur lequel s’échangent les titres déjà existants (qui ont déjà été émis sur le marché primaire). Il est aussi appelé « marché d’occasion ». Sur ce marché, les titres sont achetés et revendus pour obtenir des plus-values. Cette négociation par rapport à leur prix d’émission (issu du marché primaire) permet de leur attribuer un prix du marché.
Par ailleurs, les cours des nouvelles émissions dans le marché primaire se basent souvent sur les cours du marché secondaire.

Compte d’épargne (dépôt à vue)

Ce sont des dépôts rémunérés, forcément créditeurs. Les fonds peuvent êtres retirés partiellement ou totalement à tout moment.

Comptes d’épargne classiques

• Compte Epargne Logement (CEL)
• Compte d’Epargne bancaire (fiscalisés)

Comptes d’épargne particuliers (Livrets)

Les livrets d’épargnes sont généralement utilisés pour des placements à court terme afin de constituer une épargne de précaution. Cette épargne est garantie et disponible à tout moment : les versements et les retraits sont totalement libres. Les intérêts des livrets sont calculés à la quinzaine et sont versés à la fin de chaque année. On distingue deux catégories de livrets, les livrets d’épargne réglementés et les livrets d’épargne non réglementés.

Livrets réglementés

Les livrets réglementés sont exonérés de toute fiscalité et leur taux de rémunération est fixé par l’état (à l’exception du taux du livret jeune qui peut être augmenté par l’établissement financier). Chacun de ces livrets dispose d’un plafond. On ne peut détenir qu’un seul livret de chaque type.

• Livret A
• Livret bleu (équivalent du livret A)
• Livret de développement durable (LDD)
• Livret d’épargne populaire (LEP)
• Livret Jeune
• Livret d’Epargne Entreprise (LEE)

Livret non réglementés

Les taux de rémunération des livrets réglementés sont fixés, eux, par les banques (donc souvent plus intéressants). En revanche ce sont des livrets fiscalisés (impôts sur le revenu et prélèvements sociaux). Le montant des dépôts n’est pas plafonné sauf pour les super-livrets (défini par les établissements).

• Livret bancaire ou Compte Sur Livret (CSL)
• Super Livret (banque en ligne)

Plan d’épargne (dépôts à terme)

Ces dépôts à terme disposent d’une durée fixée à l’avance et ne rapportent les intérêts qu’à condition que le titulaire du compte ne retire pas l’argent avant la date fixée (entre un mois et dix ans en général). Le taux sera d’autant plus attractif que la durée d’immobilisation des fonds est longue. On distingue les comptes à taux fixes (compte à préavis) et ceux à taux progressifs (plans d’épargne).

Pour le comptes à préavis, les intérêts sont perdu si le retrait n’est pas annoncé suffisamment à l’avance.

• Compte à préavis (Dépôts à terme)

Les plans d’épargne sont spécifiques (logement, retraite, actions) et sont généralement alimentés par des virements périodiques.

• Plan Epargne Logement (PEL)
• Plan Epargne Action (PEA)
• Plan Epargne Retraite Populaire (PERP)

Valeur mobilière ou titre financier (dépôts de titres)

C’est sur les comptes titres que l’ont dépose les valeurs mobilières et où sont effectuées les opérations qui y sont liées (transfert, conservations de titres, …). Ces dépôts sont généralement (et de plus en plus) dématérialisés. Les actions concernant les titres côtés en bourse se font généralement sous forme d’écritures et non plus physiquement.

• Actions (titre de propriété)
• Obligations (titre de créance)
• Fonds de placement
  • OPCVM
  • SICAV
  • FCP
    • FCPE
    • FCPR
      • FIP
    • FCPI
    • FCIMT
  • Fonds de fonds
  • SCPC
  • SCPI
  • OPCI
  • SOFICA
  • Fonds profilés